É o décimo ano de guerra, e os gregos sumiram. No lugar do acampamento, restou um cavalo de madeira diante das muralhas — e a cidade se divide entre arrastá-lo para dentro como troféu ou queimá-lo como armadilha.

Laocoonte, sacerdote de Posêidon, viu o que o cavalo é. Teve uma visão de Heitor na alvorada, cravou uma lança no flanco da estátua e ouviu o que havia dentro. Mas ter razão não é o mesmo que conseguir provar — e ele tem dificuldade de fazer a verdade caber em palavras claras.

Contra ele está Timêtes, conselheiro antigo, que defende a entrada do cavalo movido por uma mágoa que ninguém de fora enxerga. 

E há Sínon, o prisioneiro grego, que chega com uma história boa demais para ser verdade — e a conta com a habilidade de quem sabe exatamente o que o ouvinte quer ouvir.

No meio, Cápis, o jovem guerreiro que desconfia junto de Laocoonte, e Príamo, o velho rei, que precisa decidir — e escolhe acreditar no que quer acreditar.